Cómo predecir los cambios de la Bolsa con los indicadores internos del mercado
En determinadas ocasiones (tal vez en todas) se hace importante conocer la
tendencia del mercado y si se avecina la posibilidad de un cambio. Los
comerciantes suelen buscar oportunidades al seguir una tendencia o cuando el
mercado cambia de pronto de dirección.
Por desgracia, no existen señales directas capaces de decirte en forma certera qué dirección tomará el mercado en el futuro cercano.
No obstante, puedes hacerte una buena idea observando el flujo de dinero que entra y sale del mercado.
La idea es que si entra más dinero (compradores) del que sale (vendedores) del mercado, entonces puedes esperar que los precios en general se mantengan subiendo. Si el dinero fluye hacia afuera (vendedores), entonces los precios caerán. Un cambio en cualquiera de estos flujos indica que el marcado está listo para dar una vuelta.
Piensa en los inversores como votantes, que votan con su dinero para elegir la dirección del mercado.
Para calcular la dirección que el mercado está por adoptar, los comerciantes suelen recurrir a un grupo de indicadores. Estas medidas o indicadores se reflejan en la New York Stock Exchange (la bolsa de Nueva York) y en el Nasdaq, y miden de una forma u otra, la forma en que los comerciantes votan con sus dólares.
¿Están diciendo que los precios subirán o caerán? ¿Están diciendo que la tendencia actual está a punto de cambiar?
Algunos de los indicadores más comunes son:
· TRIN
· TRIN/Q
· TICK
· TIKI
· VIX
Cada uno de estos indicadores mide la entrada y la salida del mercado de un tipo de dinero (ya sea en la bolsa de Nueva York o en el Nasdaq).
Lo que deberás seguir con cada uno son los cambios a lo largo del tiempo. Estos cambios te darán la pista sobre la dirección del mercado.
El indicador sobre el que nunca has escuchado
Los inversores en acciones disponen de muchas herramientas a la hora de decidir dónde poner su dinero. No obstante, identificar las mejores empresas será sólo la mitad del proceso. ¿Por qué? Bueno, porque si compras demasiado alto, incluso una gran empresa puede llegara decepcionarte. Después de todo, la idea es comprar a un precio lo suficientemente bajo como para permitir al mercado descubrir una nueva gema.
Si compras después de que todo el dinero inteligente ha ingresado, entonces estarás comprando a un nivel en el que hay poco espacio para el crecimiento. Esto ocurre con frecuencia cuando el mercado ha sido sobrecomprado.
Un mercado de acciones sobrecomprado tiene precios altos, dejando en consecuencia una única dirección para los precios: ir hacia abajo.
¿Por lo tanto, cómo sabemos cuándo un mercado está sobrecomprado? Una buena manera es seguir un índice que registre si hay más dinero ingresando en valores que avanzan o en valores que declinan.
El índice TRIN es una medida de cuánto volumen hay detrás de los valores avanzando y de los valores declinando. Richards Arms desarrolló este índice, también conocido como el Índice Arms, cuyo objetivo es medir si el marcado está sobrecomprado o sobrevendido.
Si el mercado está sobrecomprado (esto quiere decir que los precios de las acciones han subido en forma vertical) estarán dadas las condiciones para una caída estrepitosa. Por el contrario, si el mercado está sobrevendido, los inversores tenderán a abalanzarse sobre las gangas y revertir la caída de los precios.
En pocas palabras, el Índice TRIN puede decirte si el mercado de acciones se encuentra cerca de un retroceso. Para determinarse el Índice TRIN debe hacerse el siguiente cálculo:
(Acciones en avance/ decrecientes) / (volumen de avance/volumen decrecientes). Cuando hay más volumen asociado a acciones en avance (alcistas) que acciones decrecientes (a la baja), el TRIN será menor de 1.0; si más volumen se asocia a las acciones decrecientes, el TRIN será mayor de 1.0. Un nivel de 1.00 es neutral.
Es igualmente importante entender que debido a cómo se calcula; el TRIN tiene una relación inversa con el mercado, significando que un TRIN ascendente es bajista mientras que un TRIN decreciente es alcista. El Índice TRIN es uno de los tantos indicadores internos que ayudan a medir a los inversores cuándo es el mejor tiempo de comprar o vender corto.
En resumen, el TRIN es un excelente indicador interno del mercado, pero puede ser engañoso ocasionalmente si no sabes interpretarlo. Cuando está combinado con otros internals su lectura proporciona un mensaje más fuerte y más claro.
Por su parte, el TRIN/Q es el mismo índice con la diferencia de que se concentra en los valores del Nasdaq.
TICK: un termómetro importante
Los comerciantes del mercado de acciones siempre buscan comprender y anticipar los movimientos del mercado. Un fuerte movimiento para comprar es un buen indicador de que los precios de las acciones continuarán subiendo, mientras que un fuerte movimiento para vender querrá decir que una bajada se aproxima.
Pero, ¿cómo puedes saber la forma en que el mercado va a moverse? Pues bien, como hemos visto antes, los internals del mercado pueden ayudarnos en gran medida. Estos indicadores pueden actuar como señales tempranas de los sucesos venideros.
Uno de los internals más comunes del mercado es el TICK o Índice TICK. Esta herramienta compara en el ámbito de la Bolsa de Nueva York el número de acciones que está subiendo con el número de acciones que está cayendo.
El cálculo es muy sencillo: tomas las acciones alcistas y les restas las decrecientes. Si el número resultante es positivo, entonces hay más acciones en alza que en baja. Si el número es negativo, quiere decir que hay más acciones cayendo que acciones subiendo.
Cuando el TICK se aproxima a +1.000 ó -1.000, ten cuidado. Estos extremos señalan condiciones severas de sobrecompra o sobreventa. En cualquier caso, es de esperarse que el mercado reaccione con un movimiento abrupto e inverso.
Comprender el funcionamiento del Índice Tick puede ayudarte a decidir cuáles son los mejores momentos para comprar o vender. Si has estado pensando en vender unas acciones en particular y notas que el TICK se aproxima a +750 ó más, puede ser el momento de vender dado que las condiciones están dadas para que el mercado se invierta y comience a caer. Y esto desde luego hará que el precio de tus acciones disminuya.
Siempre usa el Índice TICK en combinación con otros factores a la hora de tomar las decisiones. En cualquier caso, echar un vistazo al TICK, para ver la temperatura del mercado, es siempre una acción aconsejable.
TIKI
Puedes haber observado que a veces, el mercado hace un giro de 180° y comienza a comerciar en la dirección inversa a la que traía. En consecuencia, uno de los mayores desafíos de los especialistas está en identificar aquellos indicadores económicos que pueden anunciar tales movimientos.
Desde luego, hay ocasiones en las que el mercado se revierte sin causa aparente. Pero si intuyes que un giro podría avecinarse, entonces podrías sacar ventaja de este cambio y obtener ganancias.
No existen números mágicos ni indicadores que puedan anticipar con exactitud lo que el mercado va a hacer. Sin embargo, puedes mantener un ojo puesto sobre ciertos indicadores o internals ver si te haces de algún dato valioso. Uno de los más populares es el TIKI (símbolo: $TIKI).
Esta medición hecha un vistazo a las 30 compañías que componen el Promedio Industrial del Dow Jones y mide en número de acciones Dow en suba y el número de acciones Dow en baja. El número resultante te dirá si hay más acciones subiendo que acciones bajando o viceversa. Se calcula el índice TIKI tomando los valores alcistas y restándoles los que están en baja (siempre dentro del Dow).
Cuando el resultado es un alto positivo o un alto negativo puedes esperar un cambio en el mercado, lo que seguramente se trasladará a una suba o baja de precios.
Por ejemplo, si un día cualquiera hay 18 acciones en alza y 12 en baja, el TIKI será de 6. Este número no tiene la fuerza suficiente para indicar la dirección a futuro de los precios. No obstante, si hay 26 valores en alza y 4 en baja (arrojando un TIKI de 22), puedes esperar que los precios suban en los mercados extranjeros.
Puedes encontrar el TIKI en los sitios de software graficadores y a través de algunas empresas de servicios de asesoramiento, especialmente aquellas que favorecen el análisis técnico.