El índice se construye de varios componentes, incluyendo datos ajustados a las variaciones estacionales de la remuneración de empleado en la fabricación (los salarios y los sueldos más suplementos) y datos ajustados a las variaciones estacionales de la producción
industrial. Los cambios mensuales de estos datos se ajustan de ese modo porque son extremadamente erráticos, por ello los costos de trabajo se calculan sobre un tiempo de seis meses. Los picos cíclicos en el índice del cambio anualizado de seis meses, ocurren típicamente durante recesiones, pues la producción declina más rápidamente que los
costos que de trabajo a pesar de despidos de los trabajadores de producción.
Los préstamos comerciales e industriales tipo sobregiros: Esta serie mide el volumen de préstamos a negocios, llevados a cabo por los bancos y también el volumen de emisión de papeles comerciales publicados por las compañías no financieras. La serie tiende a subir
después de los picos de una expansión del producto porque los beneficios que declinan aumentan generalmente la demanda para los préstamos. Los efectos típicamente se ven generalmente un año después de los extremos de la recesión.

Cambio en el Indice de precios al consumidor para los servicios: Mide el cambio en el componente de los servicios del IPC. Es probable que debido a retrasos del reconocimiento y otras rigideces del mercado, la inflación del sector de servicios tiende a aumentar en los meses iniciales de una recesión y a disminuir en los meses iniciales de una expansión.
Las fases típicas del ciclo de negocio o del ciclo de producción son:

Expansión o recuperación, Máximo crecimiento, Contracción o recesión,
Piso y transmisión a un nuevo ciclo.
Este sistema de predicción se basa en las expectativas futuras que tienen las gerencias de los negocios, sobre el futuro de las ventas de sus productos. Si ellos estiman una caída en el mercado, entonces reducirán su producción y con ello reducen el empleo iniciando un ciclo
recesivo. A esto debemos añadirle las expectativas de los agentes sobre la marcha de la economía, sise espera un futuro negativo, es probables que se reduzca los niveles de ahorro e inversión y se inicie un ciclo recesivo.