¿Cómo consigo información sobre las empresas con micro capitalizaciones?
Si está
trabajando con un agente de bolsa o un asesor de inversión, le puede preguntar a
su profesional de inversiones si la empresa presenta informes a la SEC y pedir
que le consiga información por escrito sobre la empresa y sus negocios,
finanzas, y administración. Asegúrese de leer el prospecto y los últimos
informes financieros de la empresa detenidamente.
También
puede obtener información por su cuenta de las siguientes fuentes:
o De la
empresa.
Pregunte a la empresa si está registrada en la SEC y si nos presenta informes.
Si la empresa es pequeña y desconocida para la mayoría de personas, también
debería llamar al organismo supervisor de valores de su estado para averiguar
sobre la empresa, su administración, y a los agentes o gestores de bolsa que lo
han incentivado para que invierta en la misma.
o De la SEC.
Un gran número de empresas deben presentar sus informes a la SEC. Si utiliza la
base de datos
EDGAR, puede averiguar si una empresa presenta sus informes a la SEC, y
obtener cualquier informe que le interese.
Para las empresas que no las
encuentre en EDGAR, revise la
Sala de Referencia Pública de la SEC para ver si la empresa ha presentado
una circular conforme al Reglamento A.
o Del
organismo supervisor de valores de su estado.
Le recomendamos que se comunique con el organismo supervisor de valores de su
estado para averiguar si tienen información sobre una empresa en particular y
sobre los individuos que la representan.
Busque en la sección gubernamental de
su guía telefónica o visite la página web de la
Asociación Americana de Administradores de Valores para conseguir el nombre
y el número de teléfono.
Aunque la empresa no tenga que registrar sus valores en
la SEC, es posible que tenga que registrarlos en su estado.
Su organismo
supervisor de valores le dirá si la empresa ha recibido autorización legal para
vender valores en su estado.
Muchísimos inversionistas podrían haber evitado
fácilmente pérdidas financieras serias y lamentables si solo hubieran llamado al
organismo supervisor de valores de su estado antes de comprar acciones.
o De otros
organismos supervisores del gobierno.
Muchas empresas, como los bancos, no tienen que presentar informes a la SEC.
Sin
embargo, los bancos deben presentar información financiera actualizada a sus
organismos supervisores de banca.
Si tiene acceso a Internet y desea encontrar
esta información, visite la página web del Centro Nacional de Información
Bancaria del Sistema Federal de Reserva en
www.ffiec.gov/nicpubweb/nicweb/nichome.aspx, la Oficina del Director de
Departamento de Moneda Extranjera en
www.occ.treas.gov, o el Organismo Federal de Garantía de Depósitos Bancarios
en
www.fdic.gov.
o De libros
de referencia y bases de datos comerciales.
Visite su biblioteca local o la biblioteca más cercana de una facultad de leyes
o negocios.
Encontrará mucho material de referencia que contiene información
sobre empresas. También puede acceder a las bases de datos comerciales para
buscar información sobre la historia, administración, productos o servicios,
ganancias, y la clasificación crediticia de la empresa.
La SEC no puede
recomendar o respaldar una empresa de investigación en particular, su personal o
sus productos. Sin embargo, hay un número de recursos comerciales que puede
consultar, incluyendo: Bloomberg, Dun & Bradstreet, Hoover”s Profiles, Lexis-Nexis,
y Standard & Poor”s Corporate Profiles. Pregunte a su bibliotecario sobre
recursos adicionales.
o La
Secretaría del Estado donde se ha constituido la empresa.
Comuníquese con la secretaría donde se constituyó la empresa para averiguar si
ésta está acreditada.
También es probable que pueda obtener copias de las
escrituras constitutivas de la empresa y cualquier informe anual que ésta
presenta al estado.
Advertencia.
— Si le han solicitado que invierta en una empresa, pero todavía no puede
encontrar ningún registro que la empresa ha registrado sus valores en la SEC o
en su estado, o que está exonerada de registrarse, llame o escriba
inmediatamente al organismo regulador de valores de su estado o a la SEC con
todos los detalles. Es posible que se dé cara a cara con un fraude.
¿Y si deseo invertir en acciones de micro capitalizaciones?
Para
invertir con prudencia y evitar fraudes de inversión, investigue cada
oportunidad detenidamente y pregunte. Los siguientes pasos simples pueden hacer
la diferencia entre ganancias y pérdidas:
7.
Averigüe si la empresa ha registrado sus valores en la SEC o en los organismos
supervisores de valores de su estado.
8.
Asegúrese que comprende el negocio de la
empresa y sus productos y servicios.
9.
Lea detenidamente la mayoría de los informes que la empresa ha presentado
recientemente a sus organismos supervisores y preste atención a sus estados
financieros, particularmente si no han sido auditados o certificados por un
contador.
Si la empresa no presenta informes a la SEC, no se olvide de preguntar
a su agente de bolsa sobre lo que recibe el nombre de "Norma archivo 15c2-11"
sobre la empresa. Dicho archivo contiene información importante sobre la
empresa.
10.
Infórmese sobre las personas encargadas de la administración de la empresa
mediante el organismo supervisor de valores de su estado, y averigüe si alguna
vez han ganado dinero para los inversionistas.
Además, pregunte si las personas
encargadas de la administración han tenido riñas con los organismos supervisores
u otros inversionistas.
11.
Asegúrese que el agente de bolsa y su empresa estén registrados en la SEC y que
tenga licencia para hacer negocios en su estado.
Pregunte a su
Organismo Supervisor Estatal de Valores si el agente de bolsa y la empresa
han sido amonestados alguna vez y recibo quejas.
Cuando
haga estas preguntas, anote las respuestas que recibe y lo que decide hacer. Si
algo sale mal, sus notas lo pueden ayudar a establecer lo que se dijo.
Deje
saber a su agente de bolsa o asesor de inversión que está tomando nota. Se dará
cuenta que usted es un inversionista serio y tal vez comporta más información- o
decida no cometer fraude.
Además, preste atención a los siguientes "signos de alarma":
o
Suspensión de operaciones en bolsa.
— La SEC tiene la facultad de suspender las operaciones en bolsa de cualquier
acción por hasta 10 días cuando considere que la información sobre la empresa es
inexacta o no confiable. Piense dos veces antes de invertir en una empresa que
ha sido sujeta a una suspensión de la SEC.
Encontrará información sobre
Suspensiones de Operaciones en Bolsa (en inglés) en la página web de la SEC.
o Táctica
de venta con presión.
— Conozca de la existencia de agentes de bolsa que lo presionan para que compre
antes de que tenga la oportunidad de pensar e investigar la "oportunidad".
Es
posible que los agentes de bolsa deshonestos le informen sobre una oportunidad
"única en la vida" o que tiene como respaldo información "interna" o
"confidencial".
No caiga en el cuento de los agentes de bolsa que prometen
ganancias espectaculares o "garantizadas". Estas son las marcas del fraude. Si
la transacción es demasiado buena para ser verdad, probablemente no lo es.
o Activos
numerosos, pero poca ganancia.
— Algunas veces las empresas con micro capitalizaciones, en sus estados
financieros, asignan valores altos a activos que no tienen nada que ver con su
negocio.
Averigüe si existe una explicación válida para poca ganancia,
especialmente cuando la empresa afirma que tiene muchos activos.
o Rubros
irregulares en las notas al pie de página de los estados financieros.
— Muchos fraudes de empresas con micro capitalizaciones involucran transacciones
inusuales entre los individuos relacionados con la empresa.
Pueden ser préstamos
inusuales o el canje de activos cuestionables por las acciones de la empresa, lo
que podría mencionarse en la nota al pie de página.
o
Publicaciones de auditoría inusuales.
— Sea cauteloso cuando los auditores de una empresa se hayan negado a certificar
los estados financieros de la misma o si han declarado que es posible que la
empresa no tenga suficiente dinero para continuar operando. También cuestione
cualquier cambio de contadores.
o
Individuos que tienen información privilegiada poseen una cantidad grande de
acciones.
— En muchos casos de fraude de las empresas con micro capitalizaciones —
especialmente en los esquemas "sube y baja" — los funcionarios y gestores de la
empresa poseen una cantidad significativa de acciones.
Cuando un individuo o un
grupo controla la mayor parte de las acciones, es más fácil que puedan manipular
el precio de la acción a expensas suyas.
Le puede preguntar a su agente de bolsa
o a la empresa si un individuo o grupo controla la mayoría de las acciones de la
empresa, sin embargo, si la empresa es el sujeto de fraude, es probable que no
reciba una respuesta honesta.
Otros
signos de alarma
— No haga trato con los agentes de bolsa que se nieguen a entregarle información
por escrito sobre las inversiones que promueven.
Nunca le dé al vendedor que lo
llama de imprevisto su número de seguro social o los números de sus cuentas
bancarias o de valores. Y sea mucho más cauteloso si alguien que no conoce y en
el que no confía le recomienda inversiones en el extranjero.
¿Qué pasa si tengo problemas?
¡Actúe
rápidamente! Por ley, solo tiene tiempo limitado para entablar una acción legal.
Siga los siguientes pasos para solucionar su problema:
18.
Hable con su agente de bolsa y explíquele el problema. ¿Qué pasó? ¿Quién dijo
qué, y cuándo? ¿Era clara la comunicación? ¿Qué le dijo su agente? ¿Tomó notas
sobre lo que su agente dijo en ese momento? Si es el caso, ¿Qué tiene anotado?
Nota: si
cree que su agente de bolsa está involucrado en transacciones no autorizadas u
otros fraudes serios, no deje de poner su queja por escrito inmediatamente y
enviarla a la empresa.
Es posible que su queja por escrito sea la única manera
de probar que presentó su queja a la empresa sobre transacciones no autorizadas.
S
19. Si
su agente de bolsa no puede solucionar su problema, entonces, hable con el
gerente de la sucursal del agente de bolsa.
20. Si
el problema sigue sin ser resuelto, ponga por escrito su queja y envíela al
departamento de quejas de la oficina principal de la empresa.
Explique su
problema con claridad, y dígale a la empresa cómo quiere resolverlo. Solicite a
la oficina de quejas que le conteste por escrito dentro de 30 días.
21. 4.
Si todavía no le complacen los resultados, entonces envíe una carta a su
organismo supervisor de valores y adjunte copias de cualquier carta que ya haya
enviado a la empresa, o envíe su queja a la SEC utilizando el
Formulario de Quejas en Internet.
A veces se puede resolver una queja exitosamente. Pero en muchos casos, la
empresa niega que esté realizando malas acciones, y todo se resume en la palabra
de una persona contra la palabra de la otra.
En ese caso, la SEC declara no
poder hacer nada más para resolver la queja.
Fuente:
SEC
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de micro capitalización: ¿demasiado bueno para ser cierto?
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