UTILIDAD: Para obtener un diagnóstico del balance sobre si la empresa ofrece suficientes garantías y rentabilidad al posible inversor. Nos permitirá evaluar la situación de liquidez, endeudamiento, independencia financiera, garantías patrimoniales frente a terceros, capitalización, eficiencia en la gestión de sus activos y equilibrio financiero.

HERRAMIENTAS A UTILIZAR: Balances de situación: dos o más consecutivos de fin de ejercicio o trimestrales para analizarlos independientemente o compararlos.

CHEQUEO AL BALANCE: El balance de situación esta dividido en dos columnas: la del activo y la del pasivo. En un primer paso comprobaremos:

a) El activo circulante debe ser mayor que el exigible a corto plazo. El activo circulante es el total activo menos los inmovilizados. El exigible a corto plazo lo encontramos en el pasivo compuesto por la cuenta de proveedores. De no cumplirse este primer requisito la empresa tiene problemas de liquidez, puede no atender sus gastos y marchar a la suspension de pagos.

b) Los capitales propios (que encabezan la columna del pasivo) han de ascender al 30 o 50% del total del pasivo. Estar por debajo implicaría descapitalización y endeudamiento  excesivo.

CUADRO DE FINANCIAMIENTO: También conocido como "Estado de origen y aplicación de fondos" y "estado de fuentes y empleos". Se precisan dos balances consecutivos de la empresa. Abriremos dos columnas, a la de la izquierda la llamaremos "aplicación", en ella anotaremos uno a uno los aumentos de activo del ultimo año con respecto al anterior. Lo mismo haremos con las disminuciones de pasivo y terminamos la columna al anotar las perdidas del ejercicio si las hubiera tenido. En la columna de la derecha que llamaremos "origen" anotaremos los aumentos de pasivo y las reduciones de activo, para finalizar anotando las amortizaciones y los beneficios el año que los haya tenido.

En este cuadro podemos ver de donde ha salido el dinero (origen) y que se ha hecho con el (aplicación), en que se ha invertido y como se ha financiado: por ejemplo, es negativo invertir en activos fijos (esta cuenta habría aumentado), financiandola con deudas a  corto plazo (esta cuenta también habría aumentado), cuando lo adecuado es utilizar capitales propios o deudas a largo plazo (que en nuestro ejemplo habrían aumentado menos  que el exigible a corto plazo). La empresa invierte en: activo fijo, circulante, devolución de deudas y pérdidas. Esto lo financia con capital propio, deudas, beneficios, amortizaciones y ventas de activos.

RATIOS: CONCEPTO Y USO: Son el resultado de dividir dos apartados del balance relacionados entre si. Su utilidad se obtiene comparandolos con otros anteriores de la misma empresa, con otros de empresas de su sector u otros generales.

Ejemplo: Ratios de la rentabilidad  de los capitales propios: se obtiene dividiendo el beneficio neto entre los capitales propios. El resultado podemos compararlo con el del año anterior (veremos si sube o baja el partido que la empresa saca a sus capitales propios), o como anda en relación con otras de su sector.