El Estado de origen y aplicación de fondos es una información adicional que
facilitan las empresas en sus cuentas anuales, en la que se detallan:
Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la utilización
que se les ha dado. El efecto que este movimiento de entrada y aplicación de
recursos ha tenido en el activo circulante. Esta información nos permite conocer
si los recursos generados en la actividad han sido suficientes para atender la
financiación requerida o si, por el contrario, la empresa ha tenido que recurrir a
fuentes adicionales de financiación.
El término fondos se utiliza para designar el efectivo o el capital de trabajo, el
primero para pagar las cuentas pendientes y el segundo para las negociaciones a
largo plazo. (Giovany E. Gómez). El ejercicio que se mostrará a continuación, fue
tomado del libro "Fundamentos de administración financiera" de Lawrence
Gitman.
CÁLCULOS NECESARIOS PARA LA CONFORMACIÓN DEL ESTADO DE
ORIGEN Y APLICACIÓN:
Paso 1: Se calculan los cambios del balance en todas las cuentas o partidas.
Paso 2: Se clasifican los cambios del balance en todas las partidas, con
excepción de activos fijos y superávit, como un Origen o una aplicación así:
Cuando los activos circulantes aumentan en menos proporción que los pasivos
circulantes, el resultado final será un origen de fondos. El aumento en activos circulantes, supeditado al aumento en pasivos circulantes es un origen de fondos.
Paso 3: Se calcula el cambio en el activo fijo.
Cambio de A.F. = Activos fijos netos periodo + Depreciación periodo Activos fijos
netos periodo anterior. En este caso el cambio activo fijo será:
Cambio de A.F. = 1200 + 200 - 1000
Cambio de A.F. = +300
Paso 4: Ahora se calculan los dividendos pagados, si no aparecen en el estado
de resultados.
Dividendos = Utilidades netas después de impuestos en el periodo - superávit al
final del periodo + superávit al final del periodo anterior. Los dividendos del
periodo son:
Dividendos = 150 - 600 + 500
Dividendos = +50
Paso 5: Por último se calcula el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones
vigentes, por medio de la siguiente ecuación:
Cambio en el capital social = Capital social pagado en el periodo - Capital social
pagado en el periodo anterior - superávit al final del periodo + superávit al finan
del periodo anterior. El cambio en las acciones para el ejercicio se calcula de la
siguiente forma:
Cambio en el capital social = 1000 - 1100 - 600 + 500
Cambio en el capital social = -200
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